目前，高層會議決定核準已列入規劃、條件成熟的福建漳州二期、廣東廉江一期核電項目。公開信息顯示，福建漳州二期和廣東廉江一期核電項目將分別建設兩臺核電機組。今年4月，中國已核準三個核電項目、共計六臺機組。至此，今年中國核準的核電機組達十臺。今年也成為自福島核事故以來中國核電項目核準最多的一年。

銀河證券分析師陶貽功指出，核電屬于出力穩定的清潔能源，在新能源占比不斷提升、出力波動加大、碳排放趨緊的環境下作用凸顯。根據《“十四五”現代能源體系規劃》，“十四五”末，國內年核電運行裝機容量將達7000萬千瓦，有接近30%的增長空間。今年上半年，全國發電裝機容量約24.4億千瓦，其中核電5553萬千瓦，約占2.3%，同比增長6.5%。有數據顯示，目前全球在建的60個核電機組中，有22個位于中國，中國在建核電機組數量在全球占比達到36.7%，位列全球第一;中國在建核電機組的裝機容量達到24711兆瓦，裝機容量在全球在建核電機組裝機容量占比達到37.2%，國內在建核電工程整體穩步推進。

隨著國家“雙碳”目標的持續推進，核電具備的穩定、可靠、換料周期長等特點將持續推動核能作為清潔能源對于化石能源發電的替代。而且中國核電發展雖然起步晚，但從無到有、從小到大，形成了高水平的工業創新鏈和產業鏈，其技術水平和綜合實力已經躋身世界第一方陣。申港證券分析師曹旭特表示，在國家加快批準新建核電機組的背景下裝機容量有望持續增加，帶動核電相關市場規模擴大。

個股方面，建議投資者關注核電運營龍頭中國核電，建議關注核電運營端標的中國廣核;核工業建設龍頭中國核建;設備商佳電股份、江蘇神通、久立特材等。

潛力股精選

中國核電(601985)

公司是國內“雙寡頭”之一，行業發展進入政策加持期，核電主業穩步增長。2022年預計同比新增“一臺半”機組的發電量。在“雙碳”目標、新型電力系統建設目標提出后，核電因其清潔、高效的優勢，地位得到加強。國金證券指出，到2025年，公司規劃運行的電力裝機總容量為5600萬千瓦，對應新能源裝機預計達3000萬千瓦。截至2021年末現有裝機為887.3萬千瓦，預計2022-2024年分別新增裝機496.5萬千瓦、691.9萬千瓦、622.7萬千瓦。今年全年新能源電量增速有望達57%，其中上半年增速為50%，下半年進一步發力。

中國核建(601611)

公司是中核集團旗下唯一從事建筑工程的上市平臺，在國內核電建設市場長期占絕對主導地位，是我國核電工程建設的主要力量。在穩增長背景下，我國新建核電機組審核加速。2019年以來，我國新建核電機組核準提速。根據中國核能行業協會的預測，我國中長期核電建設有望以6-8臺每年的速度推進，較此前明顯加速。東北證券指出，在2011年日本福島核電站事故發生后，全球核電發展受到顯著影響，我國新建核電機組審核也一度停滯。我國核電長期保持高水平安全運作且日益精進，相關法規和管理體系逐步完善，安全技術水平不斷提升。核電建設市場預計持續高增，公司將顯著受益。

中國廣核(003816)

公司上半年業績延續平穩增長態勢。2022年6月投運紅沿河6號機組，在運裝機容量達到29380MW。紅沿河核電 2022 年上半年發電量同比增加16.36%，一定程度上緩解了電量的減少。首創證券指出，臺山1號機組檢修完成，已于8月15日并網發電;公司在建項目防城港3號機組已完成熱態功能試驗，預計下半年投運;公司2022年安排20次換料大修，按計劃已完成11個，且大修總體時間呈下降趨勢。同時，豐水期四川主要流域來水同比大幅下降，影響水電出力，預計下半年核電利用小時、發電量環比將實現明顯增長。量、價雙重作用下，公司下半年業績有望進一步提升。

江蘇神通(002438)

公司二季度受新冠疫情影響，對公司產品交付、客戶驗收、資金回籠等產生了較大影響。但隨著疫情好轉，公司加緊生產，將其對生產經營的影響降到最低。預計疫情對公司業績的短期影響或已見底，下半年盈利有望逐漸修復。民生證券指出，上半年公司取得新增訂單12.95億元，其中核電軍工事業部4.35億元，較2021年同期訂單增長82%。按照《中國核能發展報告(2020)》藍皮書，到2022-2025年核電建設有望按照每年7-8臺機組推進。公司作為核電球閥、蝶閥領域龍頭企業，將充分受益，預計下半年訂單將保持較高速增長。

上海電氣（601727）

上海電氣是一家主要從事電站及輸配電、機電一體化、交通運輸、環保設備的相關裝備制造業產品的設計、制造、銷售的公司, 是中國發展歷史最久、技術裝備能力最強、交付業績最多的核電裝備制造企業,已成為全球規模最大的世界級核電裝備制造基地。參與全球首座具有第四代核電技術主要特征的球床模塊式高溫氣冷堆核電站華能石島灣高溫氣冷堆核電站示范工程，提供了核島和常規島多項核心設備。歷經十余年攻關，自主研發制造，上海電氣先后攻克了多項世界性、行業性“卡脖子”的關鍵技術，助力整個工程設備國產化率達到93.4%。

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