如果說越南的“革新開放”是全面照搬中國的“改革開放”，那么印度自身的天賦和整個產業發展思路，都能看到中國的影子。

編者按：本文來自微信公眾號吳曉波頻道，作者：巴九靈 ，創業邦經授權發布。

對于中印兩個超級人口大國來說，2023年是一個特殊的年份——中國人口有可能出現零增長，印度則預計在今年4月取代中國，成為人口第一大國。

(資料圖片僅供參考)

而在2022年，印度的話題度更為火熱。

首先是經濟。2022年印度前3季度GDP同比增長7.7%，在全球十大經濟體中排名第一，而中國是3%。根據IMF預測，2022年印度GDP增速高達7.4%，遠高于世界平均增速。

其次是產業。《日經中文網》報道，2022年印度的新車銷量至少達到425萬輛（最終預測是440萬輛），超過日本的420萬輛，成為全球第三大輕型車銷售市場。

印度輕型汽車銷量預測

在過去的兩年里，印度汽車銷量連續兩位數增長，全球第一。在產量方面，印度去年首次生產超過500萬輛車，全球第四。

除了印度的汽車產業狂刷存在感，還有電子制造產業。

由于中國疫情防控導致iPhone產能下降，蘋果已將最新的iPhone14的部分生產線轉移至印度。這一事件引發了中國產業界的一個巨大討論：iPhone到底會不會離開中國？

目前iPhone在印度的實際產能約5%。根據摩根大通的預測，到2025年，印度生產的iPhone大概占全球產量的25%。另一家知名風投機構則認為，未來五年這個數字將上升到35%-40%。

假如印度吞下30%的產能增量，大頭只能從中國的嘴里吐出來。

事實上，關于中印實力對比、制造業轉移等話題，有些老生常談了。但今天有必要再梳理一遍：印度產業經濟發展的思路到底是什么？為什么印度更值得中國警惕？

印度的進口替代

從2014年起，莫迪政府開始迎合國內的民族主義，通過上調進口關稅，打壓中國進口商品，并吸引國際企業落戶，謀求進口替代。

是的，印度正在走中國通過進口替代崛起的老路。

對于一個后發工業大國而言，進口替代表現在兩個方面，一是“用市場換技術”，或通過并購等形式完成進口商品的大規模本土化生產。二是發生在供應鏈領域。

很多人不明白一家高科技企業工廠落戶本國的意義。除了創造數萬就業，最大的意義在于能產生“外溢效應”，間接升級一個國家的供應鏈。

蘋果是全球第一大科技企業，而想成為蘋果“果鏈”的一員，首先供應商必須做到行業TOP5，還要面對蘋果幾乎“變態”的工藝要求，一些要求甚至超過行業頂尖量產工藝水平。其次，蘋果會和供應商一起研發設備，二者之間的大量專利存在“交叉授權”。

在蘋果的指導和嚴格要求下，本土設備制造商被倒逼出巨大的創新潛力，從而完成細分領域的進口替代。

這一點，印度在中國身上看到了成功的案例：

京東方打破了三星對OLED面板的壟斷，如今占據了全球1/4的液晶面板市場；舜宇光學超過大立光、玉晶光等中國臺灣廠商，成為iPhone14最大的7P廣角鏡頭供應商……

而中國供應商制造和研發能力的進步，又使得中國新興科技企業有精力專注于高端產品的設計、渠道以及核心技術的研發。比如，不管是小米生態鏈上的智能手環、平衡車、空氣凈化器，還是大疆的無人機，產品中很多高質量零部件都是來自“果鏈”中的制造商。

所以在2014年，印度就提出了“分階段制造計劃(PMP)”，目的是通過高關稅，讓企業不得不將工廠逐步轉移到印度，從組裝到配件再到高價值器件。而產業規模最龐大的手機行業是PMP的第一步，然后擴展到家電、相機等領域。

比如在印度的新歐克拉工業發展區，已經集聚了OPPO、三星、傳音等手機廠商以及龐大的供應鏈。產線也逐漸從簡單的組裝，升級到價值鏈較高的SMT貼片。三星、華星光電等手機面板的部分產線也已經轉移到印度。

新歐克拉工業發展區里的手機工廠

印度手機和電子產業協會數據顯示，PMP實施后，印度本土電子產業產值從2016年的371億美元增長到2020年的750億，翻了一番。

所以蘋果從中國轉移部分產能的機會，印度絕不可能錯過。

值得一提的是，目前印度最大的市場仍然以國內為主，出口額只占GDP總額的12%左右，而中國最高時期的出口占比超過30%，越南更是超過90%。通過進口替代讓本國產品滿足國內需求，然后逐步打破貿易壁壘，當出口豁開了口子，才是印度真正起飛的時候。

資本流向了印度

蘋果在全球大約有610個供應鏈工廠，印度只占9個。如果要在5年內轉移30%的產能，對于被貼上產業工人不勤快、基礎設施落后、官僚腐敗、營商環境惡劣等標簽的印度而言，還是充滿極大的挑戰。

但這都不是中國制造掉以輕心，甚至嘲笑印度的理由。在工業化的進程中，基建、制度、文化，甚至信仰都有可能被重塑。如果回歸本質，還是離不開更“硬核”的因素，即土地、勞動力、資本、技術。

勞動力和土地不必多說。雖然印度土地私有化問題嚴重、產業工人素質有待提升，但基數擺在那里，這就是天賦。我們很難用一兩個觀點去徹底否定印度的巨大潛力。

技術方面，進口替代作為莫迪政府的基本工業政策進展得如火如荼，其中一個被忽略的地方是，印度在收購高科技海外資產時的阻力相對于中國要小得多。一旦印度加速海外收購，在中美關系日益緊張的背景下，會迅速縮小中印之間的產業和技術上的差距。

特別值得一提的是“資本”對印度產業的影響。

近兩年印度經濟的發展，主要得益于外商投資的猛增。2021年，印度吸收外資額為836億美元，創下紀錄，同比增速高達76%。

這些資本流入哪些行業？主要有計算機、通信、汽車、制藥等新興產業。印度最近還提出要吸引1000億美元外商直接投資的目標，在2026年打造3000億美元的電子制造中心。

資本的涌入，首先推動了印度高速網絡的建設，導致印度網民激增，目前已超過7億。預計在2025年，印度網民將突破8.5億。

印度互聯網滲透率

這意味著什么？和當年中國一樣，網民的激增意味著數據資產的爆炸，帶來的是互聯網、硬件設備等相關產業的創投熱潮。

根據《2022-2030年印度電商市場報告》，2030年印度市場規模預計達到4000億美元，年復合增長率達19%。如此驚人的發展前景自然讓印度受到了風險投資的青睞。

2014年至2022年第三季度，印度電商總共獲得300億美元的投資。而在過去的五年里，印度的“創業生態系統”已經獲得了約1000億美元的風險投資，這讓印度成為擁有獨角獸公司第三多的國家，同時也成為第四大風險投資市場。

如果中國的大數據和互聯網行業發展的基礎之一是網民基數，那么印度也有同樣的優勢。要知道，當2016年中國網民數量突破7億時，迎來了互聯網行業和智能硬件設備的發展高峰。

印度的“自力更生”

2020年，莫迪政府又提出了“生產關聯激勵（簡稱PLI）”政策。簡單來說，印度繼“進口替代”之后又開辟了一條戰略路徑，即“自力更生”，扶植本土的制造業冠軍，以減少對中國等國的依賴。

在PLI政策下，印度政府拿出260億美元支持14個關鍵行業，包括汽車、半導體、光伏、醫療器械等等。尤其是頒布了《電子元件和半導體促進方案》，吸引半導體赴印建廠，向價值鏈和資本更密集的環節進軍。

印度敢于提出“自力更生”的底氣，在于擁有較完整的基礎工業體系。

“自力更生”曾是新中國建設時期的基本思想。當時在蘇聯的援助下，中國大力發展重工業，這也為改革開放時期能夠快速發展勞動密集型產業奠定了基礎。

事實上，印度在建國初期也接受過蘇聯的援助，形成了較為完整的工業體系。今天，印度鋼鐵產量是世界第二，汽車產量是全球第四，化工和醫藥更是聞名全球。印度在打造工業體系上一直是個明白人，盡管工業增加值占GDP比重不高，但并未跌入拉美過早去工業化的陷阱。

事實證明，先立足于重工業和資本密集型的基礎工業，再發展勞動密集型的外向型經濟，最后向高科技領域沖擊，中國已經提供了成功范式。

有兩個側面可以一窺印度現狀。近十年來，印度八大勞動密集型行業的失業率從3.8%攀升到8%左右，陷入了“高增長、無就業”的困局，大量的農業勞動力無法轉化為工業勞動力。根本原因是，由印度政府牽頭招商引資的大型項目，基本以鋼鐵、汽車等資本密集型產業，而非勞動密集型產業。

印度的汽車工廠

而印度前十的富豪，有七位從事能源、鋼鐵、有色、生物技術等門檻較高的資本密集型工業。

從重工業到輕工業，從高新技術到IT服務業，你可以說印度發展得有些跛腳，嘲笑它的航母是拼起來的，但至少它能站著。“有”和“沒有”，就是兩條完全不一樣的發展路徑。

如果說越南的“革新開放”是全面照搬中國的“改革開放”，那么印度自身的天賦和整個產業發展思路，都能看到中國的影子。

在這個意義上，印度不可能像越南那樣優先發展依附性極強的外向型經濟，越南甚至都沒有和印度比較的資格。二選一的話，新的“世界工廠”只可能出現在印度。

而在國內，在被娛樂化、觀點割裂的互聯網語境下，我們反而看不到最本質的東西，讓“印度段子”成為了自我沉湎的麻藥。

印度很厲害，我們不能輕視。一旦起跑，有時候可是收不住腳的。

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