中概股、A股市場近日連續(xù)調(diào)整，人民幣資產(chǎn)“不香了”的觀點(diǎn)甚囂塵上。實(shí)際上，市場短期的恐慌情緒釋放不能代表長期的投資價值判斷，個別行業(yè)的規(guī)范治理更能說明經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的堅(jiān)定向前。在經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)中向好、人民幣資產(chǎn)高性價比、A股生態(tài)持續(xù)優(yōu)化的背景下，人民幣資產(chǎn)將保持強(qiáng)大吸引力。

7月29日，多家媒體集體發(fā)聲力挺資本市場，稱中國資本市場發(fā)展的基礎(chǔ)依然穩(wěn)固。隨著投資者信心的恢復(fù)，A股三大股指高開高走，個股再現(xiàn)普漲格局，創(chuàng)業(yè)板更是一騎絕塵，大漲逾5%“領(lǐng)跑”兩市。

半導(dǎo)體等硬科技股掀起漲停潮

周四，A股市場迎來久違的全線上漲。

滬指終結(jié)四連跌，上漲1.49%，收復(fù)3400點(diǎn)大關(guān);深證成指重新站上年線，報(bào)14515.32點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指大漲逾5%，報(bào)3459.72點(diǎn)。

全日兩市成交超 1.2 萬億元，北向資金凈流入超40億元，3662只個股飄紅，漲幅超過10%的股票達(dá)100余只。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，有49只個股盤中股價創(chuàng)歷史新高。

值得注意的是，創(chuàng)業(yè)板指收盤點(diǎn)位首次超過滬指。在業(yè)內(nèi)人士看來，這是一個重要信號，或意味著以新經(jīng)濟(jì)為代表的創(chuàng)業(yè)板將成為資金追逐的熱點(diǎn)。

從行業(yè)板塊看，題材股多點(diǎn)開花，半導(dǎo)體、鋰電池、光伏、鋰電、光刻膠等板塊掀起漲停潮。相比之下，白酒、航空板塊、銀行板塊較為疲軟。

其中，半導(dǎo)體板塊漲幅超7%。具體看，國民技術(shù)、有研新材、康強(qiáng)電子、中環(huán)股份等漲停;長方集團(tuán)、芯海科技、富瀚微、國科微、利揚(yáng)芯片、康強(qiáng)電子等多股漲幅超過10%。

而被冠以“素質(zhì)教育概念股”的海倫鋼琴再度收獲20%漲停;三孩概念龍頭愛嬰室也迎來兩連板。

港股亦不甘示弱，互聯(lián)網(wǎng)股集體強(qiáng)力反彈，恒生科技指數(shù)暴漲8%報(bào)6958點(diǎn)，為有史以來最大單日漲幅。美團(tuán)一度漲超10%，阿里巴巴漲逾5%。騰訊更是迎來大反攻，漲幅逾10%，最新市值為4.7萬億港元，折合6043億美元，超越臺積電重返中國第一大市值公司。

中國經(jīng)濟(jì)向好基本面沒有變化

A股集體狂歡背后，多家媒體集體發(fā)聲成為催化劑。

29日，新華社、經(jīng)濟(jì)日報(bào)、證券日報(bào)、中國證券報(bào)等官方媒體集體發(fā)聲力挺股市，稱中國資本市場發(fā)展的基礎(chǔ)依然穩(wěn)固，行業(yè)監(jiān)管政策有利于中國長遠(yuǎn)發(fā)展。

新華社發(fā)表文章稱，深入分析當(dāng)前市場關(guān)心的幾方面問題，不難得出結(jié)論：中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的基本面沒有發(fā)生變化，中國改革開放的步伐依然堅(jiān)定，中國資本市場發(fā)展的基礎(chǔ)依然穩(wěn)固。

對于近日出臺的平臺經(jīng)濟(jì)、教育培訓(xùn)等行業(yè)的監(jiān)管政策，市場上有些疑慮，這種情緒在股票市場有所反應(yīng)。在業(yè)內(nèi)看來，個別行業(yè)的規(guī)范治理更能說明中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的步伐將堅(jiān)定向前。恐慌情緒集中宣泄后，市場信心快速恢復(fù)，A股或?qū)⒂瓉硐掳肽曜詈玫馁I點(diǎn)。

對基民、股民來說，久違的大漲讓他們有點(diǎn)措手不及。

“求你別再漲了!”7月29日上午，在支付寶諾安成長混合基金的討論區(qū)，一位還沒“上車”的投資者在自己這條發(fā)言后面跟了13個哭臉的表情。

得益于重倉科技股的大漲，蔡嵩松管理的諾安成長混合基金估算凈值半天漲幅高達(dá)5.11%。“嚇得”基民在在支付寶諾安成長混合基金的討論區(qū)喊話蔡嵩松，“求別再漲了，我害怕!”

股民們也上了一堂風(fēng)險(xiǎn)教育課，要么后悔前兩日跑得太快，要么后悔風(fēng)雨中沒看懂大勢。金融投資報(bào)記者在某炒股群看到一位股民對著他的理財(cái)經(jīng)理說，“我的信仰不夠堅(jiān)定。”

機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎樂觀看好下半年行情

強(qiáng)勢反彈后的A股，后市如何走成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。金融投資報(bào)記者注意到，分析機(jī)構(gòu)較為樂觀，甚至有機(jī)構(gòu)稱，A股將迎來下半年最好的買點(diǎn)。

中原證券研報(bào)認(rèn)為，市場經(jīng)過短線快速下跌后，基本消化了近期的短期利空因素，未來股指維持小幅整理的可能性較大，建議投資者繼續(xù)關(guān)注政策面以及資金面的變化。

山西證券認(rèn)為，結(jié)合一致預(yù)期來看，連續(xù)大跌之后，市場整體市盈率和預(yù)期ROE相對位置和去年疫情發(fā)生時相似，估值和點(diǎn)位處于合理位置。中期來看，科技行業(yè)持續(xù)維持高增速，A股整體基本面支撐較強(qiáng)。

東方證券表示，從大勢上看，國內(nèi)目前面臨的整體環(huán)境，相較于 2019 年的緊信用以及2020年的疫情擾動要更為積極樂觀，在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇+政策穩(wěn)定的背景下，行情無大風(fēng)險(xiǎn)，指數(shù)大幅殺跌后大概率會迎來向上修復(fù)，當(dāng)下不宜過度悲觀。

中金公司表示，當(dāng)前市場整體估值不算貴，成長板塊的高估值愈發(fā)明顯，下半年的市場波動可能加大，即便是成長風(fēng)格，內(nèi)部也會出現(xiàn)明顯的輪動。建議兼顧部分具有成長屬性或目前受益于國際需求改善的周期性板塊。

興業(yè)證券中期維持“下半年宏觀有驚無險(xiǎn)、A股不是熊市、行情先抑后揚(yáng)”的基本判斷，認(rèn)為市場整體上沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會將精彩紛呈，科創(chuàng)長牛方興未艾。

興業(yè)證券認(rèn)為，A股面臨海外市場波動風(fēng)險(xiǎn)、國內(nèi)化解存量風(fēng)險(xiǎn)過程中的陣痛，以及教育、互聯(lián)網(wǎng)等監(jiān)管政策變化帶來的影響。短期內(nèi)市場進(jìn)入顛簸期，科創(chuàng)等前期熱點(diǎn)的賺錢難度提升，甚至有調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。建議趁機(jī)調(diào)整優(yōu)化持倉組合，逢低耐心布局優(yōu)質(zhì)成長股。(本報(bào)記者 梅婧)

關(guān)鍵詞： 半導(dǎo)體 板塊 漲幅 長方集團(tuán)