下半年來，馬云和他的螞蟻金服一直有著高居不下的熱度。

前有支付寶赴港上市的消息在各家自媒體上刷屏，后又有馬云在外灘金融峰會上大談金融創新。

而就在前兩天，兩條重磅消息又引爆了朋友圈：

11月2日，四部門對螞蟻集團高管進行監管約談。

來源：中證監官網

11月3日，上交所、螞蟻集團先后發布公告，螞蟻集團將暫緩在上交所科創板、港交所上市。

螞蟻集團致投資者通告

俗話說，字數越少新聞越大，官方通告措辭也相當克制。螞蟻集團這次或許真的碰到麻煩了...

互聯網金融的早期發展

“爆雷”不斷的P2P

最新監管的出臺

一點總結

01

互聯網金融的早期發展

支付寶花唄自2015年4月正式上線，同年6月螞蟻借唄正式上線支付寶APP，但國內的互聯網金融不是在15年開始的。

早在2007年，中國第一家P2P平臺拍拍貸的成立就標志著互聯網金融在中國的興起。

而在13年后的今天，我國的互聯網金融消費規模已經接近4萬億，互聯網金融能在國內取得如此大的成效，離不開3樣東西：

其一是互聯網時代的金融創新。

P2P等互聯網金融作為現代信息技術進步的產物，依托于移動支付、社交網絡、云計算等工具，為傳統的金融服務形式帶來了巨大的改變，對人類金融模式產生了顛覆性的影響。

智能手機在2011年后井噴式的普及，加上4G網絡的鋪架完成，互聯網金融憑借這些實現了對傳統銀行業的“彎道超車”。

其二是普惠金融。

P2P網絡借貸平臺由于門檻低、方便快捷的特點，被一些研究者認為，為中小企業提供了更多的資金支持，一定程度上有助于解決長期困擾中國債務市場的中小企業和家庭的“融資難”和“融資貴”的問題。

其三是家庭財富管理工具。

互聯網金融為投資者提供了多樣化的投資方式，能夠滿足不同家庭的投資需求，提供多樣化的金融服務，幫助千家萬戶更好地實現家庭財富管理。

投資理財不再是銀行貴賓客戶的專屬，無論你是“年入百萬，剛下飛機”的精英，還是掙扎上貧困線的打工人，你都能在互聯網上找到適合自己的理財工具。

02

“爆雷”不斷的P2P

但不同于我國互聯網金融的迅速發展，我國對于互聯網金融的制度監管卻還有很大的完善空間。

所以這也為我國互聯網金融的健康發展埋下了隱患，這點也可以從后來P2P平臺的頻頻“爆雷”中看出。

2018年傳出P2P備案制以來，幾經延期，至今尚無定論，而就在這虛無縹緲的備案風聲中，九千多家平臺倒閉了九千家，只剩下零頭在茍延殘喘。

而今年5月31日晚間，在P2P行業運營了9年，算是行業老大哥的微貸網宣布不再經營網貸信息中介業務。

公告稱，基于國家政策及行業趨勢原因，微貸網經審慎研究決定，將于2020年6月30日前退出網貸行業，不再經營網貸信息中介業務。

銀行借款在眾多的抵押，多方調查之下，都有那么多逾期的，而這種情況在P2P中更是家常便飯。

最終的結果就是，P2P平臺借出的錢追不回來，客戶投資給P2P平臺的錢也因為平臺沒有余款無法獲得收益，嚴重時更是本金不保。

而作為國內最大的互聯網金融平臺，如果螞蟻集團出現了問題，損害的將是成千上萬老百姓的利益，所以國家才會如此看重。

03

最新監管的出臺

今天除了螞蟻集團被聯合約談之外，還有一則新聞引起了奶爸的注意：

為規范小額貸款公司網絡小額貸款業務，統一監管規則和經營規則，促進網絡小額貸款業務規范健康發展，中國銀保監會會同中國人民銀行等部門起草了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)，現向社會公開征求意見。

對于即將在周四上市的螞蟻來說，臨時出臺的這份文件，勢必會造成不小的沖擊。

大家知道螞蟻最主要是靠什么賺錢呢?理財?余額寶?

其實螞蟻最主要的利潤來源，是花唄和借唄，就是：網絡放貸。

你雙11想買買買，不夠錢?你想做點小生意，拿不到貸款?

來，錢給你，花唄借唄就收點小利息?？瓷先?，各取所需，是不是?

但其實，螞蟻借錢給你這件事，一直是不受銀行監管的。

昨晚發布的暫行辦法要求：螞蟻以后借出的錢當中，有30%要是自己的錢，而不能是別人的錢;螞蟻未來給個人貸款最高不能超過30萬元，或者年收入的三分之一。

一方面，以后螞蟻再向用戶借出資金必須更加謹慎，需要考慮到客戶的還款能力，因為未來在用戶出現壞賬的時候，螞蟻需要承擔更大的責任。

另一方面，國家給螞蟻的借出金額劃了一條線，借貸的利潤大小與規模相關，規模上不去，利潤自然上不去。

短期來看，這一監管制度的發布或許會給我們生活造成一定影響，畢竟再沒辦法隨心所欲的花花花了。

但長期來看，這樣的舉措絕對是利大于弊的，沒有任何人可以只享受權利而不承擔義務。

04

一點總結

互聯網金融從過去的野蠻發展到如今逐漸正規化，離不開國家一系列措施的出臺。

而在未來，如何平衡好自由和紀律的這一個”蹺蹺板“，也是大家需要同心協力思考的目標。

這一次，螞蟻高管被約談，正是國家加強互聯網金融監管的體現。

只是可惜了奶爸買的那一點支付寶配售基金，短時間內應該是賺不到什么錢了......

關鍵詞： 螞蟻 高管 約談