利率也是大家在日常生活中經常接觸到的，不管是存款利率還是貸款利率都是與人們的生活息息相關，但是對于利率雙軌制很多人來說卻非常陌生，那么它是什么意思?為什么會出現呢?一起來看看。

利率雙軌制指的是在中國的貨幣金融市場中，存在著兩種利率體系，一種是受關注的貸款利率，而另一種是完全由市場供求決定的市場化利率。

所謂的雙軌，一軌是以國家銀行為主，它們在市場中有一定的壟斷性，分支機構也不滿全國，同時也是清算銀行，能夠吸收大量的低息活期存款和無息結算存款，因此它們比較規范地執行者官方的利率;而另一軌則是眾多的非銀行金融機構和城鄉信用社，它們在具體的業務上會使用一些隱藏的方式來抬高存款和貸款的利率，同時也具有一定的客戶和市場。而國家變相提高存款和貸款利率的做法也不少。

了解了基本概念之后，來看看為什么會出現利率雙軌制。首先想要弄清楚其形成以及與民間金融困境之間的關系，就需要對民間金融的形成機制和發展過程有一定的了解。

民間金融產生的原因主要是源自于民營經濟發展的內在需求，在過去的幾十年中，民營經濟的到了非常大的發展，因此也就增加了民營經濟對于資金的需求。在早期的民營經濟中，家族和企業內部是其資金的主要來源。而這種融資模式也只能在民營經濟發展水平較低的情況下相對穩定，而隨著民營經濟的發展，這種融資模式也就慢慢難以滿足民營經濟對于資金的需求。因此民營經濟也就需要尋找新的融資渠道，進而從傳統的融資模式轉向了現代金融市場，以獲取更多的金融資源。然而在現實中，民營經濟在正規的金融市場市場中是很難獲得資金的。對于金融市場來說，民營經濟的規模小、內部管理也不成熟，不管是從風險控制還是從降低交易成本來說，銀行都更加愿意將資金貸款給國有企業而不是民營企業。銀行總是將資金貸款給有資金實力的企業，而非有資金需求的企業，也就出現了小企業貸款難的問題。

當民營經濟對于金融資源有著迫切的需求，而這種需求卻在正規金融市場中得不到滿足，因此也就催生出了民間借貸、民間集資等各種民間金融市場。雖然民間金融市場的產生和發展在一定程度上解決了民營經濟對于資金的需求，但是由于民進金融組織并不能像正規商業銀行那樣吸納存款，因此這也使得民間金融市場和正規金融市場被割裂開。因為兩個金融市場的資源不能完全流通，因此也就使得金融市場陷入了資金供需結構不均衡，民間金融試產高的利率要高于正規金融市場的利率，進而使利率雙軌制得以形成。

關鍵詞： 利率雙軌制 利率體系