香港虛擬銀行登場

在新冠肺炎疫情陰影籠罩下，香港首家面世的虛擬銀行眾安銀行推出了自己的存款產品，宣告正式開業。迄今，香港有8家虛擬銀行牌照，其他7家預計今年上半年也將陸續開業。虛擬銀行時代正式來臨。這對香港的銀行業競爭格局意味著什么?目前來看，這只是一場馬拉松長跑的開始……

3月24日，香港首家面世的虛擬銀行眾安銀行(ZA Bank)正式面向全港市民提供服務，宣布推出活期存款產品“ZA活期Go”。

眾安銀行表示，“ZA活期Go”是零門檻活期存款產品，意讓香港市民在低息環境下透過可觀的存款利率為財富增值。

這讓在新冠疫情籠罩下的香港虛擬銀行，又吸引了不少眼球。

香港是全球銀行機構密度最高的城市之一，走在香港中環的街頭，匯豐、渣打、花旗等各大外資銀行林立。早在上世紀70年代，全球百大銀行中，已有70家在香港營運，香港擁有的外資銀行數量僅次于倫敦、紐約。

截至2020年2月底，香港共有超過150家持牌銀行以及40余家外資銀行的辦事處。雖然香港僅有750萬本地人口，但位于亞洲中心，背靠中國內地龐大市場，這讓香港一直以來都是全球銀行業盈利最高的市場之一。2018年，香港銀行業員工人均利潤比其他任何市場，甚至比美國市場高出一倍。

但在金融科技浪潮洶涌而來之時，香港銀行業卻因作風保守而停滯不前。環顧四周，群雄四起。2017年，韓國即時通訊軟件平臺Kakao獲得虛擬銀行牌照，在運營短短六個月內吸引了逾400萬用戶。同時，虛擬銀行如雨后春筍般在英國冒起，甚至掀起了與傳統銀行之間的搶奪存款大戰。

2018年5月30日，香港金管局發布《虛擬銀行的認可》指引修訂本，明確指出 “銀行、金融機構及科技公司均可申請在香港持有和經營虛擬銀行”，這為香港的虛擬銀行大戰正式拉開了序幕。

經過數輪激烈角逐，香港金融管理局在2019年3-5月共發出八張虛擬銀行牌照，由渣打、眾安、中銀香港、WeLab、阿里巴巴、騰訊、中國平安以及小米各自牽頭的財團奪得。

上半年內開業

市場對八家虛擬銀行翹首以待，因虛擬銀行不設實體分行，所有銀行服務透過互聯網進行，同時不設最低戶口結余要求，不征收低結余收費等，與香港傳統銀行的營運及服務模式大有不同。

然而，突如其來的新冠疫情似乎打亂了虛擬銀行原定于今年首季度開業的計劃。“根據香港金管局的要求，開業前需要經過沙盒、試營業，有些虛擬銀行的籌備工作已接近第二階段的尾聲。另外有些虛擬銀行的IT團隊在內地不同城市，進度受到一定影響，但應該都能在今年上半年開業。”普華永道風險及控制服務合伙人吳冠豪在接受21世紀經濟報道記者專訪時透露。

據悉，普華永道曾幫助多家虛擬銀行獲得牌照。吳冠豪表示，在正式開業前，香港金管局會主要考察IT系統風險管理、反欺詐、反洗錢以及客戶保障等相關措施，“目前大部分虛擬銀行已經完成了系統的內部測試，正在回復香港金管局提出的相應查詢。”

21世紀經濟報道記者此前曾查詢多家虛擬銀行具體的開業時間，但多位虛擬銀行的發言人僅表示仍在積極籌備中，未透露具體的開業時間。

在吳冠豪看來，香港大型銀行多年來坐擁龐大的客戶群，主要聚焦在一些高端客戶以及盈利高的業務，因此對普通零售客戶以及中小企業的服務覆蓋不夠，創新動力不足。根據普華永道的一項調查顯示，約有一半的香港客戶表示有興趣開設虛擬銀行賬戶，并指現有銀行服務存在排隊等候時間過長、網上銀行體驗差、金融產品客戶教育不足、無法整合不同賬戶信息等主要痛點。

同時，市場研究機構J.D. Power亞洲及澳洲地區執行主管詹興源認為，香港客戶平均持有4至5個銀行戶口，因此大部分市民會樂意嘗試開立虛擬銀行戶口以處理較簡單的小額交易，但他坦言虛擬銀行短期內難以回本，達致收支平衡或需時四至五年，并且只能吸納本地客戶。

對此，吳冠豪亦坦言，虛擬銀行前期投資不菲，前一兩年很難盈利，至少要三年左右才能實現盈利。

中銀香港副董事長兼總裁高迎欣表示，虛擬銀行為新的營運模式，需要時間探索，前期投入的資金較多，希望短期內保持穩健經營，不追求高業務增長。他認為，虛擬銀行有全線上、零分行的新營運方式、由不同場景衍生業務，可與傳統銀行相輔相成，長遠會有不俗收益。

搶存大戰？

高盛銀行此前發表報告指出，香港零售銀行業每年總收入高達225億美元，但長久以來被數間龍頭大行主導。其中，匯豐、恒生、渣打、中銀壟斷了66%的本地零售貸款。該行預計，隨著虛擬銀行加入戰場，香港傳統零售銀行的收入將會受到沖擊。

由眾安在線與百仕達合資的眾安銀行(ZA Bank)已于去年12月底率先開業，公司團隊已有約200人。作為首家開業的虛擬銀行，ZA Bank以高息定存打響頭炮。

眾安銀行于1月13日正式啟動并發出“開戶邀請賽”，向特選客戶提供年化利率高達6.8%的港元定期儲蓄產品，該活動參加者名額上限為2000名。參與開戶計劃的客戶必須持有香港身份證，在手機上即可輕松開戶。據了解，該活動吸引了兩萬余名客戶參與。該行發言人透露，ZA Bank初期將通過發展零售銀行服務，提升用戶服務體驗，其后則會將服務擴展至中小企業。

目前該行提供的1個月港元存款的年利率為1.4%，3-12個月的利率則為2%，前50名特選客戶提供“定期存款加息券”，港元定存年利率上限為6.8%。3月24日，該行推出了活期存款產品ZA活期Go，存款上限為50萬港元，利率為1%。

“目前進展良好，虛擬銀行的團隊成員80%來自香港本地，其余則主要來自內地，我們希望可以為用戶帶來全新的體驗。”眾安銀行行政總裁許洛圣表示。他透露，虛擬銀行將為客戶提供一站式的金融服務平臺，因此該行可以借助眾安保險作為中國最大的線上保險平臺的優勢，產生協同效應。

然而，預期之中的大規模搶存大戰并未發生。相比之下，匯豐銀行今年以來已經連續三次降息，并在2月底全面調低短中長息，其中減幅最多是3個月存期，下調至1.96%。銀行業人士認為，由于香港銀行同業拆息(Hibor)勢必跟隨美元利息下調，銀行存款利息也會跟隨。星展香港財資市場部(大中華)董事總經理王良享稱，目前香港銀行體系資金充裕，經濟衰退導致銀行貸款缺乏出路，預計銀行業界不會盲目加息吸收存款。

渣打銀行旗下的MOX Bank行政總裁顧海在接受21世紀經濟報道記者專訪時坦言，該行無意進行價格戰。

評級機構惠譽認為，目前香港銀行業競爭劇烈，即使虛擬銀行加入會促使競爭加劇，但是不會改變游戲規則。同時不少香港銀行已擁有較先進的數碼銀行，及流動銀行服務能力，能與虛擬銀行競爭，相信未來零售存款的流動性，對銀行資金成本有關鍵作用。

中小企業貸款市場潛力巨大

一直以來，香港龍頭銀行們坐享高額的利潤，這讓他們喪失了推動創新的動力。“香港銀行業監管十分嚴格，這也導致很多年市場沒有新進入者，市場競爭不充分，因此在改善用戶體驗方面還有很多市場空間。”小米集團某高管向21世紀經濟報道記者坦言。

小米選擇與香港本地金融機構尚乘集團設立洞見金融科技有限公司，成功獲發虛擬銀行牌照。該高管表示，小米選擇在香港申請虛擬銀行牌照，是基于自身的兩大優勢。憑借小米硬件設備可以較低的成本獲客，同時小米持有充足現金可為合資公司提供低成本的資金。

數據顯示，小米在香港也已擁有良好的用戶基礎，累計近160萬部手機活躍設備。借助云服務等技術，小米在應用層已搭建起信貸核心、供應鏈管理等平臺，融合大數據、機器學習、物聯網等多方技術，已打造具有領先優勢的金融科技支撐體系。值得關注的是，作為國內三家互聯網銀行之一新網銀行的股東，小米已在互聯網銀行領域有所積淀。

同時，吳冠豪指出，相比零售客戶，虛擬銀行最大的市場潛力在于中小企業貸款，“目前香港的銀行服務還不能完全滿足中小企對貸款的需求，虛擬銀行的出現或將改變這一格局。香港本地大部分中小企業很難從傳統銀行獲得貸款，這些銀行還主要以財務報表作為貸款發放依據。相比之下，虛擬銀行可以利用一些大數據來進行信貸風險評估，解決中小企業融資困難，有效填補市場空白”。

畢馬威香港區金融風險管理主管合伙人張健時(Tom Jenkins)認為，從長遠來看，香港虛擬銀行業務的發展是整個銀行業“拆分”進程的一部分。許多新興金融科技公司和如今的虛擬銀行所關注的是傳統銀行價值鏈上的離散功能和服務，例如支付、貸款或匯款。若能專注于個別細分市場，它們將填補傳統銀行留下的定價和客戶體驗空白。

他指出，從中期來看，虛擬銀行未來可能會向兩個方向發展。第一種情況，虛擬銀行作為二級銀行得到廣泛應用，它們承擔很大一部分的支付業務和其他表外業務，如理財和保險。而整個銀行業下的許多細分領域，如抵押貸款和其他表內業務，可能會保持不變。第二種情況是，新的虛擬銀行無法讓客戶意識到他們的價值主張，導致高昂的并購成本，而大型傳統銀行能夠以比預期更快的速度實現成功的數字規劃。

關鍵詞： 眾安銀行(ZA Bank)