社保基金計(jì)劃減持交通銀行2%股份!這一則公告引起不小震動(dòng)。

交通銀行4月2日晚間公告稱，該行近日收到第三大股東——社保基金會(huì)來函通知，后者將于公告之日起15個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)，通過集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式減持交行A股股份。

社保基金會(huì)的具體減持計(jì)劃為：三個(gè)月內(nèi)累計(jì)減持不超過7.43億股，即不超過交行總股本的1%;六個(gè)月內(nèi)累計(jì)減持不超過14.9億股，即不超過交行總股本的2%。以4月2日收盤價(jià)(6.28元)粗略估算，這部分減持股份市值約為93億元。

交行也在公告中解釋稱，社保基金會(huì)主要根據(jù)“資產(chǎn)配置計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展需要”進(jìn)行減持，后續(xù)該行將遵循監(jiān)管要求，履行相關(guān)披露義務(wù)。

“據(jù)我們了解，社保基金此次減持部分股票是基于其自身投資安排進(jìn)行的，此次減持僅限于2012年參與交行非公開發(fā)行認(rèn)購的A股股份。未來，社保基金在本行的基礎(chǔ)性投資持股不會(huì)發(fā)生變化，作為本行重要戰(zhàn)略投資者地位不會(huì)發(fā)生變化。”交行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)券商中國(guó)記者表示。

看點(diǎn)一：社保基金投資交行A股，7年收益62億

根據(jù)公告，截至2018年末，社保基金會(huì)共持有交通銀行A股和H股109.2億股，占該行總股本的14.71%，其中：持有A股股份18.8億股，持有H股股份90.5億股。

此番社保基金會(huì)計(jì)劃減持的交行A股股份，來源于2012年的一筆投資。彼時(shí)，交行通過“A+H”非公開發(fā)行合計(jì)募資566億元，社保基金則通過此次大規(guī)模定增，增持約18.8億股交行A股。

截至目前，社保基金會(huì)持有交行A股數(shù)量維持不變，仍為約18.8億股，占該行總股本的2.53%。

這部分持股也在投資的7年間賺得盆滿缽滿，即便不考慮歷年分紅收益，社保基金就通過投資交行A股實(shí)現(xiàn)浮盈32億元。如果加上歷年收到的分紅，這部分股權(quán)投資的總收益將增至62.5億元，總收益率約38%。從這可以看出，長(zhǎng)期持有經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行股，獲利較好。

如果社保基金會(huì)按照既定計(jì)劃完成對(duì)交行A股的減持，減持后仍將合計(jì)至少持有該行12.7%的股份(包括A股、H股)，繼續(xù)位列交行第三大股東。

交行相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)券商中國(guó)記者表示，社保基金會(huì)作為交行重要戰(zhàn)略投資者的地位不會(huì)發(fā)生變化。

看點(diǎn)二：交行相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)社保基金擬減持

社保基金會(huì)對(duì)交行的投資始于2004年。當(dāng)年6月，社保基金理事會(huì)作為戰(zhàn)略投資者，與交行簽訂《股權(quán)投資協(xié)議》，以每股1.8元的價(jià)格認(rèn)購了交行約55.6億股股份。

在交行實(shí)現(xiàn)香港聯(lián)交所上市后，該部分股份悉數(shù)轉(zhuǎn)為H股。到去年末，社保基金理事會(huì)通過參與交行配股、二級(jí)市場(chǎng)增持以及交行分紅送股，已合計(jì)持有約90.5億股交行H股，占全行總股本的12.18%。

交行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)券商中國(guó)記者表示，此次減持部分股票是基于其自身投資安排進(jìn)行的，僅限于2012年參與交行非公開發(fā)行認(rèn)購的A股股份。未來，社保基金會(huì)在本行的基礎(chǔ)性投資持股不會(huì)發(fā)生變化，作為重要戰(zhàn)略投資者地位不會(huì)發(fā)生變化。

據(jù)了解，這些股份是社保基金在交行的基礎(chǔ)性投資。交行相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，社保基金在該行的基礎(chǔ)性投資持股不會(huì)發(fā)生變化。

截至目前，社保基金會(huì)通過A股、H股合計(jì)持有交行109.2億股，占該行總股本的14.71%。

看點(diǎn)三：社保基金會(huì)直接持有農(nóng)行、人保等

截至4月2日，社保基金會(huì)除了持有交通銀行以外，還直接持有4只A股股票，分別是農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)人保、節(jié)能風(fēng)電、新余國(guó)科，持有A股股份數(shù)為97.97億股、38.02億股、4.24億股、0.02億股。

從占總股本(包含H股)比例來看，社保基金會(huì)持股比例最高的是節(jié)能風(fēng)電，占比達(dá)10.21%;其次是中國(guó)人保，社保基金會(huì)持股占比8.6%。

目前上市公司2018年年報(bào)還未披露完畢，社保基金會(huì)持股全貌并未全部揭開，隨著年報(bào)的不斷披露，或許會(huì)有更多上市公司出現(xiàn)在社保基金會(huì)持股名單中。

需要注意的是，社保基金直接持有的上述股票與社保基金管理人通過組合持有的股票沒有關(guān)系。

看點(diǎn)四：社保基金近些年還減持過哪些金融股

根據(jù)港交所資料，社保基金于2012年2月8日賣出中國(guó)銀行H股1600萬股，平均價(jià)格3.356港元，最高價(jià)3.38港元，涉及金額為5369萬港元;交易后，社保基金持有中行的股份占比由10.01%降至9.99%。

當(dāng)天，社保基金賣出工商銀行H股1800萬股，平均價(jià)格5.508港元，最高價(jià)5.54港元，涉及金額為9914萬港元;交易后，社保基金持有工行股份的占比由15.01%降至14.99%。

2016年10月25日，社保基金減持招商證券H股400萬股或0.41%，每股作價(jià)12.033港元，總值4813萬港元。

2006年9月22日是招商銀行H股掛牌首日，據(jù)聯(lián)交所的權(quán)益資料披露，社保基金在當(dāng)日共賣出1.14億股，套現(xiàn)12.5億港元。

看點(diǎn)五：六大行均處破凈狀態(tài)，社保基金對(duì)交行破凈減持

隨著年初以來A股迎來一波上漲行情，不少“破凈”的銀行股也迎來“翻身”。

數(shù)據(jù)顯示，截至4月2日收盤，32家A股上市銀行中，共有16家銀行股價(jià)高于每股凈資產(chǎn)，以2016年開始上市的次新股銀行為主，另外寧波銀行、招商銀行、南京銀行市凈率也高于1倍。

16家仍處于“破凈”狀態(tài)的銀行，其中，民生銀行市凈率最低，僅0.68倍，其次是交通銀行和浦發(fā)銀行，市凈率均為0.73倍。

五家“A+H”股上市的國(guó)有大行，目前也都處于破凈狀態(tài)。其中，建行、工行、農(nóng)行、中行、交行最新市凈率分別為0.9倍、0.89倍、0.83倍、0.74倍和0.73倍。在港上市的郵儲(chǔ)銀行，市凈率也僅為0.76倍。

看點(diǎn)六：交行董事長(zhǎng)彭純調(diào)任中投公司董事長(zhǎng)

券商中國(guó)記者也從多方人士處核實(shí)獲悉，中投公司2日上午內(nèi)部召開大會(huì)，宣布相關(guān)人事變動(dòng)。交通銀行董事長(zhǎng)彭純將出任中投公司董事長(zhǎng)一職，現(xiàn)任中投公司副總經(jīng)理居偉民將接替屠光紹，出任中投公司總經(jīng)理。

現(xiàn)年57歲的彭純，是一位“老交行”，將職業(yè)生涯的21年都奉獻(xiàn)給了這家國(guó)有大行。自1994年加入交行以來，彭純歷任交行烏魯木齊分行副行長(zhǎng)、行長(zhǎng)，南寧分行行長(zhǎng)，廣州分行行長(zhǎng)，總行行長(zhǎng)助理，總行副行長(zhǎng)。

2010年4月，彼時(shí)擔(dān)任交行副行長(zhǎng)的彭純轉(zhuǎn)任中投公司副總經(jīng)理兼中央?yún)R金總經(jīng)理，并在三年后回歸交行，出任交行行長(zhǎng)一職。因此，此番出任中投公司董事長(zhǎng)，也是彭純的第二段中投公司履歷。

在這之前，彭純于去年2月受命出任交行黨委書記、董事長(zhǎng)，原董事長(zhǎng)牛錫明到齡退休。

上任一年，交行也迎來“近三年最好的業(yè)績(jī)”。這家資產(chǎn)規(guī)模愈加接近10萬億的國(guó)有大行，去年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)收入2130.6億元，同比增長(zhǎng)8.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)736.3億元，同比增長(zhǎng)4.9%。

看點(diǎn)七：交行“兩化一行”戰(zhàn)略新內(nèi)涵

去年底，交行也對(duì)2008年提出的“兩化一行”戰(zhàn)略的表述進(jìn)行了調(diào)整：

由“走國(guó)際化綜合化道路，建設(shè)以財(cái)富管理為特色的一流公眾持股銀行”變更為“走國(guó)際化綜合化道路，建最佳財(cái)富管理銀行”。

戰(zhàn)略新內(nèi)涵的背后，也是這家百年老店對(duì)戰(zhàn)略方向和實(shí)施路徑的再定位。交行管理層表示，戰(zhàn)略新內(nèi)涵是順應(yīng)新的形勢(shì)，因時(shí)而變，體現(xiàn)了傳承中發(fā)展的原則：

戰(zhàn)略新內(nèi)涵的落腳點(diǎn)，由“一流公眾持股銀行”轉(zhuǎn)為“最佳財(cái)富管理銀行”，實(shí)質(zhì)上是由自身視角到客戶視角的轉(zhuǎn)變，更加突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主線，聚焦最佳財(cái)富管理銀行建設(shè)的目標(biāo)。

彭純表示，在這個(gè)基礎(chǔ)上，交行對(duì)戰(zhàn)略新內(nèi)涵的實(shí)施路勁進(jìn)行勾畫安排，提出了“186”戰(zhàn)略施工圖：

“1”，是突出“建最佳財(cái)富管理銀行”目標(biāo)，設(shè)立財(cái)富管理戰(zhàn)略推進(jìn)委員會(huì);

“8”是八項(xiàng)保障措施，包括客戶至上、“兩化”道路、“雙輪”驅(qū)動(dòng)、“雙線”協(xié)同、科技賦能、人才引擎、風(fēng)險(xiǎn)護(hù)航、家園建設(shè);

“6”是“三增三降”六項(xiàng)經(jīng)營(yíng)策略，包括增有效客戶、增核心負(fù)債、增轉(zhuǎn)型收入、降風(fēng)險(xiǎn)成本、降資本占用、降運(yùn)營(yíng)成本。

“這個(gè)施工圖上承戰(zhàn)略目標(biāo)，下接地氣，特別是在基層如何落實(shí)全行戰(zhàn)略方面有具體的安排。”彭純對(duì)券商中國(guó)記者表示。

關(guān)鍵詞： 社保基金減持交行