今日，富國(guó)基金披露了旗下富國(guó)銀行 A 份額和富國(guó)銀行 B份額的合并細(xì)節(jié)，確定了兩份額的終止上市日，并計(jì)劃未來將合并后的基金轉(zhuǎn)LOF繼續(xù)在深交所上市。作為首只采用A、B份額合并方式結(jié)束分級(jí)的公募基金，該基金轉(zhuǎn)型LOF繼續(xù)上市也為后續(xù)分級(jí)基金的處置提供了一條新路。

A、B份額合并進(jìn)入實(shí)施階段

今日，富國(guó)基金公告，富國(guó)銀行 A 份額和富國(guó)銀行 B份額的終止上市日為2019 年 5月 10 日，最后交易日為 2019 年 5 月 9日，份額折算基準(zhǔn)日為 2019年 5 月 9日。

折算基準(zhǔn)日后的第二個(gè)工作日，也即 2019年 5 月 13 日，基金管理人將公告份額折算確認(rèn)結(jié)果，基金份額持有人可以查詢其賬戶內(nèi)“富國(guó)中證銀行指數(shù)型證券投資基金”的基金份額。當(dāng)日，富國(guó)中證銀行指數(shù)型證券投資基金恢復(fù)辦理申購(gòu)(含定期定額投資)、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。

富國(guó)基金提醒投資者，由于富國(guó)銀行 A 份額和富國(guó)銀行 B 份額可能存在折溢價(jià)交易情形，其折溢價(jià)率可能發(fā)生較大變化，如果投資者以溢價(jià)買入，折算后可能遭受較大損失。

集思錄數(shù)據(jù)顯示，今日富國(guó)銀行 B 份額的溢價(jià)水平已低至0.25%左右，富國(guó)銀行 A 份額的折價(jià)率則大約在1.5%左右。

富國(guó)基金介紹，富國(guó)銀行A份額和富國(guó)銀行B份額折算為富國(guó)銀行份額前，富國(guó)銀行A份額和富國(guó)銀行B份額的持有人有兩種方式退出：(1)在場(chǎng)內(nèi)按市價(jià)賣出基金份額;(2)在場(chǎng)內(nèi)買入等量的對(duì)應(yīng)份額(即富國(guó)銀行 A 份額持有人買入等量的富國(guó)銀行 B 份額，或者富國(guó)銀行 B份額持有人買入等量的富國(guó)銀行 A 份額)，合并為富國(guó)銀行份額，按照富國(guó)銀行份額的基金份額凈值申請(qǐng)場(chǎng)內(nèi)贖回或轉(zhuǎn)托管至場(chǎng)外后申請(qǐng)贖回。折算前存在溢價(jià)交易的基金份額的持有人將會(huì)因?yàn)橐鐑r(jià)的消失而造成損失。

未來可能轉(zhuǎn)為L(zhǎng)OF繼續(xù)在深交所上市

值得一提的是，在公告中，富國(guó)基金表示，在《富國(guó)中證銀行指數(shù)型證券投資基金基金合同》生效后，在符合法律法規(guī)和深圳證券交易所規(guī)定的上市條件的情況下，基金管理人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定，申請(qǐng)富國(guó)中證銀行指數(shù)型證券投資基金的基金份額上市交易。

這意味著未來該基金有望在深交所以LOF的形式繼續(xù)上市交易。“深交所也希望能夠活躍市場(chǎng)，希望讓這些基金未來以合規(guī)的方式繼續(xù)上市交易。”相關(guān)人士向記者介紹。因此，未來富國(guó)基金應(yīng)該還會(huì)提出上市申請(qǐng)，該基金名稱可能還會(huì)發(fā)生再次變更。

“轉(zhuǎn)型LOF繼續(xù)上市是希望為原二級(jí)市場(chǎng)的分級(jí)份額持有人提供了更好的流動(dòng)性解決方案，以及更低成本的變現(xiàn)途徑。”相關(guān)人士介紹。

這是業(yè)內(nèi)對(duì)完成分級(jí)基金清理的一次探索

根據(jù)資管新規(guī)的要求，公募產(chǎn)品和開放式私募產(chǎn)品不得進(jìn)行份額分級(jí)，而規(guī)模小于3億的分級(jí)基金要求在2019年6月底前完成整改和規(guī)范工作。目前距離3億以下分級(jí)基金整改的時(shí)限只剩不足3個(gè)月。

富國(guó)基金的合并方案是基金公司第一次嘗試采用份額直接合并的方式來處理分級(jí)基金的方案，此前，分級(jí)基金的處理主要有兩種方式，一是召開持有人大會(huì)轉(zhuǎn)型其他類型基金，二是按照基金合同和有關(guān)法規(guī)終止運(yùn)作，而此次富國(guó)基金推行的合并模式為110多只存量分級(jí)基金的提供了一種新模式。

“既要完成資管新規(guī)的要求，又要在期限內(nèi)召開持有人大會(huì)并通過取消分級(jí)的決議，這一直是一個(gè)業(yè)內(nèi)難題。”有基金公司相關(guān)人士向記者表示，富國(guó)基金此次的合并方案能否順利完成，將對(duì)業(yè)內(nèi)其他分級(jí)基金的處置具有明顯的借鑒意義。

關(guān)鍵詞： 分級(jí)基金合并